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C银行M分行金融市场业务竞争战略研究

作者:admin1 日期:2022-09-21 14:39:13 点击:11

摘要:随着全球经济不断发展,商业银行逐渐开始重视商品交易和市场交易等金融 市场业务,这使得其发展领域不断拓宽。金融市场业务在我国商业银行的发展虽 起步较晚,但近年发展较快。由于其具有能分散经营风险、减少经济资本占用、 满足客户多元化需求等特点和作用,金融市场业务目前已成为我国大型商业银行 重点发展的主流业务。C银行M分行多年来立足于支持M地区经济发展,把握商 机及时调整竞争战略,在金融市场业务方面积累了丰富的经验,拥有稳定的基础 客户群。但在近年激烈的市场竞争中,C银行M分行暴露出制约其快速发展的问 题,如市场竞争力出现下滑、产品创新和推广能力严重不足、公司客户基础薄弱、 条线人员队伍缺乏等。为破解业务规模提升梗阻等问题,提升金融市场业务市场 竞争力,制定适合C银行M分行金融市场业务发展的竞争战略是亟待解决的任务。

本文以C银行M分行作为研究对象,综合运用PEST模型、波特五力模型、SWOT 分析矩阵等方法工具,就其金融市场业务竞争战略展开研究。首先,本文 从C银行M分行金融市场业务发展现状入手,剖析出该银行存在的问题。然后, 通过PEST研究方法分析该行宏观环境,建立五力模型分析行业竞争环境,归纳得 出C银行M分行所面临的机会与威胁;运用比较分析法,分析了该银行金融市场 业务的资源能力条件,据此得出其存在的竞争优势与劣势。之后,综合运用SWOT 分析方法,建立分析矩阵,梳理C银行M分行所处发展环境和自身条件,明确提 出该银行金融市场业务应选择差异化的竞争战略,并围绕产品推广、客户服务、 服务渠道三个方面提出竞争战略重点。最后,提出了保障该银行金融市场业务竞 争战略得以落地的举措。通过本文对C银行M分行金融市场业务竞争战略的研究 定位,为其金融市场业务的发展指明方向,同时,也期望为同行机构开展金融市 场业务提供战略决策参考借鉴。

关键词:银行业,金融市场业务,竞争战略,M地区

Abstract

In the wake of the development of global economy, the bank of commerce gradually began to pay attention to financial market businesses such as commodity trading and market trading, and the field of financial market business continued to expand. Although China's commercial banks started late, it has developed rapidly in recent years. Due to its characteristics and functions of dispersing operational risks, decreasing capital occupation and meeting diversified customer needs,financial market business has become the mainstream business of large commercial banks in China. For many years, the M branch of bank C has been based on supporting the economic development of the M region, seizing business opportunities and timely adjusting its competitive strategy. It has accumulated rich experience in financial market business and has a stable basic customer base. However, in the fierce market competition in recent years, the M branch of bank C has exposed the problems restricting its rapid development, such as the decline of market competitiveness, the serious shortage of product innovation and promotion, the weak customer base of the company, the lack of line personnel. In order to solve the problems of business scale promotion obstruction and enhance the market competitive power of financial market business, it is an urgent task to formulate a competitive strategy which is appropriate for the M branch of bank C.

Taking the M branch of bank C as the object of study, this paper uses PEST model, Porter's five forces model, SWOT analysis matrix and other methods and tools to study its financial market business competition strategy. Firstly, starting from the current situation of financial market business of the M branch of bank C,this paper analyzes the existing problems of the bank. Then, through PEST research method to analyze the macro environment of the bank, establish the five forces model to analyze the industry competition environment, and conclude the opportunities and threats faced by the M branch of bank C; The comparative approach is used to analyze the resource capacity conditions of the bank's financial market business, and obtains its competitive advantages and disadvantages. After that, the SWOT analysis method is comprehensively used to establish the analysis matrix and sort out the development

environment and self conditions of the M branch of bank C, it is clearly proposed that the bank's financial market business should choose a differentiated competitive strategy, and put forward three aspects: product promotion, customer service and service channels. Finally, raising some supporting measures about the landing of the bank's business competition strategy in financial market. Through the study of this paper, it is expected to provide direction for the development of its financial market business; At the same time, it is also expected to provide strategic decision-making reference for peer institutions to carry out financial market business.

Key words: banking industry, financial market business, competitive strategy, M region

第一章 绪论 ............................................................... 1

1.1      研究背景与意义 .................................................. 1

1.1.1 研究背景 ........................................................................... 1

1.1.2 研究意义 ........................................................................... 2

1.2      文献综述与理论回顾 .............................................. 3

1.2.1        研究文献综述 .............................................. 3

1.2.2        相关基础理论 .............................................. 4

1.3      研究思路与方法 .................................................. 5

1.3.1 研究思路 ........................................................................... 5

1.3.2        研究方法                6

1.4      主要研究内容 ..................................................... 7

第二章C银行M分行金融市场业务发展现状评述........................................................................... 9

2.1     C银行及其M分行概况.............................................. 9

2.2      C银行M分行金融市场业务发展现状         9

2.3      C银行M分行金融市场业务发展存在的主要问题...................... 12

第三章C银行M分行金融市场业务发展的外部环境分析........................ 14

3.1     宏观环境分析..................................................... 14

3.1.1       政治法律环境 .............................................. 14

3.1.2       经济环境 .................................................. 15

3.1.3       社会环境 .................................................. 16

3.1.4       技术环境 .................................................. 17

3.2      行业环境分析..................................................... 17

3.2.1       行业发展现状及特征 ........................................ 17

3.2.2       行业竞争环境 .............................................. 19

3.2.3       行业发展趋势 .............................................. 22

3.3      C银行M分行金融市场业务发展机遇与挑战分析...................... 23

3.3.1       发展机遇 .................................................. 23

3.3.2       发展挑战 .................................................. 24

第四章C银行M分行金融市场业务发展的内部环境分析........................ 26

4.1      资源条件分析..................................................... 26

4.1.1        品牌资源 ................................................. 26

4.1.2        机构资源 ................................................. 27

4.1.3        客户资源 ................................................. 27

4.1.4        人力资源 ................................................. 28

4.2      能力条件分析..................................................... 29

4.2.1        研发推广产品能力 ......................................... 29

4.2.2        客户服务能力 ............................................. 30

4.2.3        管控风险能力 ............................................. 30

4.2.4        科技赋能能力 ............................................. 30

4.3      C 银行 M 分行金融市场业务竞争优势与劣势分析 .................... 31

4.3.1        竞争优势 ................................................. 31

4.3.2        竞争劣势 ................................................. 32

第五章C银行M分行金融市场业务竞争战略选择.............................. 34

5.1      SWOT 分析 ...................................................... 34

5.2      C 银行 M 分行金融市场业务的发展战略定位 ........................ 35

5.3      C 银行 M 分行金融市场业务的竞争战略 ............................ 36

5.4      C 银行 M 分行金融市场业务差异化竞争的战略重点 .................. 37

5.4.1        产品推广差异化 ........................................... 37

5.4.2        客户服务差异化 ........................................... 38

5.4.3        服务渠道差异化 ........................................... 38

第六章C银行M分行金融市场业务竞争战略实施的保障举措.................... 40

6.1      健全产品服务体系 ................................................ 40

6.2      提升产品创新能力................................................. 40

6.3      夯实客户发展基础................................................. 41

6.4      构建联动工作机制 ................................................ 42

6.5      完善人员队伍配置 ................................................ 42

6.6      筑牢风险管控防线 ................................................ 43

第七章 研究结论与展望 .................................................... 44

7.1      主要研究结论 .................................................... 44

7.2      研究展望 ........................................................ 44

参考文献 ................................................................. 46

致 谢 .................................................................... 49

第一章 绪论

本章对论文的研究背景、意义进行阐述,对金融市场业务竞争战略相关研究 文献综述及战略相关基础理论进行回顾,并指出本文在研究过程中的思路以及所 使用的主要研究方法。

1.1 研究背景与意义

1.1.1         研究背景

近年来,全球经济形势复杂多变,尤其是2019 年以来新冠肺炎疫情对全球政 治、经济和社会造成严重冲击。世界各经济体应对困难的表现和能力不一,导致 各国经济不平衡发展。我国持续加强疫情防控,不断巩固经济社会发展成果,国 内经济呈现稳中加固、稳中向好发展态势。伴随着我国高水平对外开放格局不断 形成,M区抓住丝绸之路经济带建设和一带一路通道机遇,着力打造我国向北开 放的重要窗口。截至2021 年末, M 区规模以上工业增加值同比增长 6.0%,两年 平均增长3.3%;外贸进出口总值累计实现191.2亿美元,同比增长25.6%。

对外开放、向北开放的深化发展,也促进了 M区基本贸易设施的建设,持续 完善了当地金融市场体系。凭借独特的区位、资源、口岸和通道优势,伴随着区 域经济、口岸金融的发展, M 区逐步形成服务全国、走向世界的发展新格局,逐 步构建国际国内双循环的经济架构。同时,借助M区良好的经济发展态势,当地 金融机构加快口岸网点布局,完善金融服务体系,优化客户服务能力,进一步在 金融市场业务方面巩固优势,为对外开放和地方经济发展提供完善的金融服务。

M 区良好的经济与金融发展趋势为该地区金融市场业务的发展奠定了基础。

M 区企业对外贸易规模不断扩大,融资需求持续增强,客户对衍生金融工具服务 需求日趋多元化、跨境化、个性化,当地银行在开展双边合作项目时的资金支持、 风险规避产品、衍生品交易等业务和服务都产生更为广阔的发展空间。金融市场 行业的发展契机同时也促进了 M区金融市场空间的扩张,并带来了激烈的同业竞 争。通过对当地金融机构相关数据的整理和分析,截至2021 年末,当地有资质开 展外汇衍生品业务的机构数量近18家,包括1家国家开发性银行(国家开发银行); 1家国家政策性银行(中国进出口银行);5 家国有银行,分别为工行、建行、农行、 中行、交行;11 家股份制商业银行,分别为兴业、光大、中信、招商、华夏、民

第一章绪论 生、上海浦发、平安、浙商、渤海、内蒙古银行。以上银行在M区对外开放创造 的机遇下,积极开展金融市场相关业务,这无疑使得该地区的同业竞争日益激烈, 复杂的竞争形势对C银行M分行提升综合服务能力、拓宽业务发展空间、提升市 场份额提出了更高的要求。

金融变革为C银行M分行提供了更为广阔的业务发展空间,同时也对其金融 服务提出了更高的要求。C银行作为我国混业经营程度最高、国际化经营水平最高 的大型金融机构,拥有广泛的业务平台和良好的品牌形象。C银行M分行作为联 动其集团证券、保险等综合经营公司以及其海外机构的重要纽带,多年来立足于 支持M地区经济发展,为各类企业提供了多元化的金融服务,在金融市场业务方 面积累了丰富的经验,维护一批稳定的基础客户群。但近几年C银行M分行暴露 出市场竞争力下滑、产品创新和推广能力严重不足、公司客户基础薄弱、条线人 员队伍缺乏等方面的问题,造成金融市场业务优势不断下降。随着市场情况的不 断更新变化,如何维持 C 银行 M 分行金融市场业务的优势地位,突破客户基础薄 弱的历史瓶颈,破解竞争力不足的发展难题,维持可持续发展的动力,提升市场 竞争力,对其金融市场业务发展的竞争战略进行研究,以清晰的指引C银行M分 行金融市场业务持续健康协调发展已经十分必要。

1.1.2         研究意义

由于金融市场和资本市场的不断开放,我国对于民营以及外资银行的准入门 槛不断降低,金融市场已经呈现完全竞争形态,某家银行依赖过去的先发优势始 终保持领先的情况不复存在。C银行M分行凭借其外汇外贸专业银行的品牌优势 取得的竞争优势也在逐渐减少。加之受到结构性、周期性和体制性等多因素影响, 当前金融经济正处于风险高发期,各类市场风险的关联性和复杂性不断上升,监 管环境日趋严格,对业务合规及风险管控能力和水平均提出挑战。在当前复杂的 经营形式下,如何应对内外部挑战和同业竞争,不断提高C银行M分行业务规模 和市场份额,明晰C银行M分行未来竞争战略方向及其战略重点尤为重要。同时, C银行M分行作为国有银行的一员,其业务战略的研究和形成对于M区金融市场 业务的健康发展具有极大的参考意义,尤其将对M区金融同业发展金融市场业务 提供战略决策参考借鉴。

本文一方面从C银行M分行开展的各类金融市场业务现状出发,详细分析了 其当前所处的发展环境,剖析目前面临的问题和困难,并针对性提出应对策略, 为C银行M分行金融市场业务明晰未来竞争战略方向及其战略重点。另一方面通 过对C银行M分行金融市场业务竞争战略的研究,为我国银行业同业机构发展金融市场业务提供战略决策参考借鉴。从长远来看,对金融同业和金融市场行业的 发展均具有重要的意义。

1.2       文献综述与理论回顾

1.2.1 研究文献综述

随着金融市场的不断开放,学术界对银行业不同业务品种的研究越来越多, 但由于壁垒性较强、专业性较高的原因,学者们对汇率、利率等金融市场业务的 研究却并不多,研究内容主要集中在外汇衍生品和利率掉期产品的营销战略和风 险控制方面,尤其对于金融机构金融市场业务的竞争战略研究文献比较匮乏。

国外文献研究中,更多学者通过研究金融实体运用金融市场业务的案例和数 据,证实金融市场业务再抵御风险、提升收入方面具有重要作用,这对于银行的 整体竞争战略有积极影响。YU-JEN HSIAO(2018)等人认为金融市场业务发展较快 的银行有着盈利能力高、净息差低、存款稳定的特点。 BARBARA A.BLIS S , JEFFREY(2018)等人通过对美国住房银行BHCS开办的金融市场业务进行研究,发 现该银行降低其金融风险敞口的主要方法来自于使用利率、外汇、信用以及大宗 商品衍生品。KIM HUONG TRANG(2018)通过研究上百家东亚非金融类公司,发 现通过金融衍生品的风险对冲功能,可以降低跨国公司和其子公司相对母国货币 的风险敞口,体现了金融市场产品在实际运用中的作用。AMITGHOSH(2017)通过 对美国超过五千家商业银行的研究分析,发现金融衍生品对银行风险和盈利水平 有着影响。因为外汇和利率衍生品具有套期保值功能,既可以降低资金成本,又 能提升盈利能力,从而规避市场风险。同时在运用这些衍生品交易时又极易产生 操作性风险,从而加大风险影响水平。上述这些研究表明,银行选择金融市场业 务作为重点发展业务,能够极大提升自身盈利能力和风控水平。

国内学者对于金融市场业务发展战略方面的研究主要集中在成本战略和差异 化战略方面。杨松(2019)认为,银行要采用成本领先战略以及差异化竞争战略,前 者要求银行在发展中积累网点及区域优势,并加以有效利用;后者具体体现在品 牌、人才、服务、产品等方面,这样才能帮助银行在愈加激烈的同业竞争中保持 领先地位。张根(2019)认为,“一带一路”的倡议为银行金融市场业务的发展带来 较大机遇,但同时存在着复杂的内外部影响因素,这需要得到从业人员的认知并 制定符合银行发展的战略。高娜红(2021)认为,在科技发展的背景下,银行要提升 互联网金融思维,将业务与新兴科技手段相结合,充分利用大数据以及互联网技 术来提升服务水平、降低经营成本。方旭(2017)在文章中提出,商业银行外汇衍生品业务的发展,需要从产品、流程、客户结构、风险管理等方面进行改进,同时 提升银行从业人员的专业性将有助于业务的营销拓展。叶佳佳(2017)认为,大中型 商业银行很有必要开展金融市场业务,在制定营销策略方面要重视以产品组合的 形式进行市场拓展。吴红富(2018)认为,客户体验在商业银行金融市场业务拓展方 面尤为重要,商业银行要以客户体验为中心,简化流程,优化服务,并且要做到 快速响应,从而提升客户体验。缪盛(2019)认为,客户的需求不再单一,而是朝着 多元化的方向发展,这势必导致同业的竞争日益加剧,银行不能再延续传统的经 营习惯,而应该要加强业务营销意识,尤其要重视公司业务营销策略的制定,因 为对公司业务的研究方向中包含着金融市场业务。

从上述文献及相关研究可以看出,目前大部分学者针对商业银行金融衍生品 的研究主要集中在市场营销策略研究,对于竞争战略方面的研究不够全面和深入, 对于指导金融机构开展金融市场业务方面的研究更是少之又少。在金融市场不断 放开、同业竞争不断加剧的背景下,对金融市场业务的竞争战略进行全面分析和 研究,利用各类分析方法和研究方法,结合C银行M分行实例进行竞争战略的研 究,能充分弥补以上研究的不足。

1.2.2 相关基础理论

战略是一种规划,是从全局角度进行考虑,对实现目标进行谋划。战略研究 是为了在同业竞争中取得优势而进行的深入分析,本文所涉及的主要包括发展战 略和竞争战略理论。

(1)发展战略理论 发展战略理论是企业对发展所作出的决策,既有针对未来发展方向上的选择, 也有对未来发展质量以及速度上的规划。该战略不仅可以帮助企业确定长远的发 展目标,还可以帮助企业审视发展过程中存在的不足并及时解决遇到的问题,从 而保持健康持续的发展。主要包括以下三种:

一体化战略是指企业选择其产品业务按照纵向延展深度,按照横向延展广度, 从而帮助企业扩大规模,实现快速发展,该战略包含横向和纵向一体化。

多元化战略是指企业决策进入多元领域发展,以期避免因产品单一导致发展 风险。企业可以更多地占领市场和开拓新市场,多样化的产品、服务、技术和资 源可以使企业有效规避传统单一的发展缺陷所带来的经营风险。

密集型发展战略是指企业聚焦某一细分市场进行发展,有效利用已有产品基 础不断扩大发展规模。这样便于企业将精力集中到具体目标中,更容易实现低成 本化、差异化的运作,从而提升企业竞争实力。

(2)竞争战略理论

迈克尔•波特提出的竞争战略理论属于企业战略的一种,它是企业为了在市场 上生存,取得竞争优势,扩大销售利润而采取的战略措施,竞争战略分为以下三 种:

成本领先战略是指企业在运行中采取措施进行成本控制,从而获取更高的利 润来对抗现有的竞争对手的竞争战略。但是,企业过度降价也会带来不利于企业 发展的一面,除了降低企业利润外还容易使得同业效仿,引发行业内的恶性竞争。 该战略适用于具有规模产量,大批量生产能力的企业,这样的企业才能通过使用 先进的技术手段或生产设备提高生产率,同时在费用支出上做到严格的控制,从 而实现降低生产成本获取更高的利润。

差异化战略是指企业通过提供有差异的服务或产品来赢得同业竞争。该战略 适用于有渠道使产品、服务差异化的企业,并且该类企业的用户对其生产的产品 或者提供的服务有着不同的需求。采用差异化战略的企业通过对产品和服务的创 新,满足客户的多样化需求,从而被客户所认可,增加了客户的黏性。因为提供 的产品服务创新研发力度强,这形成了竞争对手进入该行业的障碍,从而抵御了 外界的威胁,提升了企业的竞争力。

集中化战略是指企业倾注资源和力量,选择特定市场和客户进行集中发展和 竞争。该战略适用于竞争能力与发展规模有限的企业,该企业无法通过采用成本 领先战略或者差异化战略实现竞争力的提升,仅能将目标锁定在某个特定的细分 市场,且该目标市场的容量、发展、竞争等方面均有空间,可以获利。采用集中 化战略的企业可以集中企业全部的资源服务某一战略对象,使得服务的效率和效 果都有显著的提升。同时也意味着企业放弃了更为广大的市场份额,并且会遭受 技术创新的冲击,可以说集中化战略更适合中小型企业。

1.3 研究思路与方法

1.3.1         研究思路

本文以C银行M分行为研究对象,分析该行金融市场业务如何把握经济与金 融发展提供的新契机,在激烈的同业竞争中提升业务规模和市场份额。首先,本 文从C银行M分行金融市场业务发展现状入手,剖析出该银行存在的问题。然后, 对该行业务发展的外部环境进行分析,主要从宏观和行业环境两个方面着手展开, 总结其面临的机遇和挑战;对该行业务发展的内部环境展开分析,主要从资源和 能力两方面进行比较,明确自身优劣势。本文在上述基础上综合运用 SWOT 分析 矩阵,明确提出C银行M分行金融市场业务应选择的竞争战略。最后,提出了保 障该银行金融市场业务竞争战略得以落地的举措,并得出主要研究结论和展望。

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图 1-1 论文结构

 1.3.2          研究方法

本文采用的研究方法如下: 文献回顾法:通过收集当前国内外关于金融市场业务发展的研究文献,对已 有研究进行分析评价,在熟悉了解金融市场业务发展领域中相关的研究成果后, 吸纳某些研究方法,借鉴某些研究思路,形成论文的部分研究背景。

案例分析法:本文以C银行M分行的金融市场业务为例,通过案例分析的方 法研究其发展现状、发展环境,从而分析出优劣势和问题症结所在,进而解决问 题。

对比分析法:本文通过M地区金融市场业务同业发展情况对比分析,结合C 银行M分行近年来业务发展情况自身比较,发现C银行M分行金融市场业务发 展中存在的问题,从而获得解决策略。

数据分析法:通过收集国家政府网站、地区政府网站、国家外汇管理局数据、 M地区金融同业交换数据以及C银行M分行金融市场业务发展相关数据,并针对 数据进行分析和研究。具体数据和资料的运用可更直观有效的分析C银行M分行 金融市场业务的研究背景、发展现状以及业务发展环境。

主要战略分析工具方法:

PEST分析模型:此分析方法主要是从宏观环境的角度展开。本文对C银行M 分行金融市场业务进行外部环境因素分析,具体包括政治法律、经济、社会、技 术等方面,从而影响其竞争战略的制定。

波特五力模型分析法:此分析方法通过对研究对象外部环境中的微观环境进 行分析来理清行业竞争结构。

SWOT矩阵:此方法主要是基于研究对象的内外部竞争环境及条件开展趋势分析, 并用矩阵的形式排列出内部优势和劣势、外部机遇和挑战,归纳出采取战略的初步思 路。本文根据对C银行M分行金融市场业务发展情况、外部环境和内部环境的梳 理与分析,总结出该行金融市场业务在外部环境中面对的机遇和威胁,及自身拥 有的优势和劣势,对此提出其金融市场业务竞争战略实施的保障举措。

1.4 主要研究内容

本文通过七个章节对C银行M分行金融市场业务竞争战略进行研究,具体内 容如下:

第一章,绪论。主要论述本文的研究背景和该项研究带来的实际意义,阐述 与金融市场业务竞争战略相关的国内、国外文献,概述相关基础理论,以及本文 所运用到的研究思路与方法。

第二章,C银行M分行金融市场业务发展现状评述。该部分对C银行及其M 分行的概况进行介绍,并通过具体数据从主要产品类型、非息收入、市场份额、客户群体四个方面介绍概述其发展现状,并对发展中存在的主要问题进行阐述。 第三章, C 银行 M 分行金融市场业务发展的外部环境分析。宏观方面从政治 法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境加以分析,行业环境方面从金融 市场业务发展现状、竞争环境、发展趋势等方面进行分析,得出其面对的机会和 挑战。

第四章,C银行M分行金融市场业务发展的内部环境分析。结合第三章环境 分析结果,对C银行M分行的资源条件和能力条件方面进行分析,并总结出其在 同业竞争中的优势和劣势。

第五章,C银行M分行金融市场业务竞争战略选择。结合C银行M分行金融 市场业务发展具有的优势和劣势、面临的机遇和挑战,建立SWOT分析矩阵。阐 述C银行M分行金融市场业务竞争战略及其重点。

第六章,C银行M分行金融市场业务竞争战略实施的保障举措。阐述C银行 M 分行金融市场业务竞争战略实施的各类资源配置和支撑保障,保障措施主要包 括产品服务、产品创新、客户基础、联动工作、人才队伍、风险管控等方面。

第七章,研究结论与展望。基于以上研究对本文进行总结概括,并对 C 银行 M 分行金融市场业务未来发展方向进行展望。

第二章C银行M分行金融市场业务发展现状评述

本章对C银行M分行金融市场业务发展的历程、金融市场业务发展现状以及 主要存在的问题进行阐述和分析,为后续其业务发展、内外部发展环境分析奠定 基础。

2.1       C银行及其M分行概况

C 银行曾经专业从事国家外汇外贸相关业务,专门开展外汇业务,经营管理国 家外汇。 1994 年我国外汇管理体制实施改革,成立国家外汇管理局经营管理国家 外汇, C 银行业务职能开始进行综合化国有商业银行转化。 C 银行长期以来积累了 丰富的外汇业务经验,尤其在外汇衍生产品和金融保值业务方面起步较早,经验 丰富,具有其他同业不具备的领先优势。

C银行M分行是C银行的一级分支机构,已成立41年,在全区12个盟市地 区共设立 18 家二级分支机构和 260 家经营网点。该行金融市场业务职能目前设置 在投资银行与金融市场部,其前身为资金计划处外汇交易科。随着业务的快速发 展以及产品规模的不断扩大, 2005年成立资金业务部, 2014年根据总行整合要求 更名为金融市场部。 2018年 6月原金融市场部与投资银行与资产管理中心整合组 建为投资银行与金融市场部,负责全面承接总行投资银行与资产管理部和全球市 场部对应产品职能。

投资银行与金融市场部作为 M 分行金融市场业务主要推广部门,负责统筹该 行金融市场交易业务、投资银行和资产管理业务整体发展,制订业务规划并推动 具体实施。投资银行与金融市场部在各二级分支行无专设部门,仅在二级行公司 金融部设立兼职岗位。

2.2       C 银行 M 分行金融市场业务发展现状

近年来 C 银行 M 分行深入贯彻总分行各项业务发展战略,强化战略执行、夯 实业务基础、完善激励机制、提升营销穿透力,推进金融市场业务实现全面转型, 业务综合竞争力不断提升。本文从 C 银行 M 分行金融市场业务主要产品类型、非 息收入、市场份额、客户群体四个方面介绍概述其发展现状。

1.         主要产品类型

为满足客户对金融市场产品及服务多样化的需求,C银行总行加快对金融市场 产品的创新和产品组合的优化升级,目前C银行M分行金融市场产品按种类划分 有 23 种产品,按照产品大类划分为汇率产品线、利率产品线以及大宗商品(含贵金 属)产品线,其中即远期结售汇、利率掉期等产品深受客户认可。

作为传统外贸外汇专业银行,C银行M分行凭借多年的经营基础,在即远期 结售汇方面积累了厚实的业务基础。利率产品是基于客户真实的基础资产或债务, 结合对利率走势的判断,将自身浮动/固定利率的基础资产或债务转换成固定/浮动 利率的基础资产或债务,通过把握利率变动为银企双方带来综合收益。具体产品 类型、产品简介如下图所示。

产品线

汇率产品线

利率产品线

大宗商品严品线

产品类 型

即期结

售汇

远期结售

即期外

汇买卖

远期外

汇买卖

外汇宝

利率掉期

货币掉期

贵金属租

赁业务

贵金雇代 理买卖业

产品简

纳人监 管机构 结售汇 管理框 架内的 外币兑 人民币 即期外 汇买卖 业务的 统称

客户与W 签订 售汇协议,

辭汇的 外;帀种、 金淑期限 及汇率,到 期书嫌该 协咖月的 币种、金额、 汇勒理的   结雪Ok务

交易双 方按照 交易日 当天交 易时点 外汇市 场的即 期汇率 成交,并 在交割 日进行 交割的 外汇交 易

买卖双 方按外 汇合同 约定的 汇率,在

约定的

未来某 个朗限

(T+2 以上)进 行交割 的外汇

交易

个丸客 户通过 银行柜 面或者 其他电 子金融   渠道,进

行的可 自由兑 换外汇

〔或外 币)间的

买卖交 易

客户基于 真实的基 础资产或 债务,结合 对利率走 势的判断, 将自身浮 动/固定利 率的基础 资产或债 务转换成   固定/浮动 利率的基 础资产或 债务

与客户协 商签订人 民币外汇 货币掉期 合同,约 定期限内 交换约定 数量人民   币与外币 本金,同 时定期交 换两种货 币利息

向客户租 出或租入 贵金属, 承租方按 约定归还 贵金属并 以.人民币 支付贵金 属租赁费 的业务, 承租方拥 有贵金属   在租赁期 间的处蛊 权

根据自身 所具有的 上海黄金 交易所金 融类会 员资格, 接受国内 非上海黄 金交易所 会员的法 人委托,   代理其在 上海黄金 交易所买 入或卖出 贵金属

图 2-1 金融市场产品 数据来源:内部资料 

2.         非息收入

C银行M分行金融市场业务非息收入主要来源于汇率和利率产品,从C银行 M分行近五年的非息收入来看,2017年至2020年非息收入总体呈现增长趋势,其 中2020年受汇率波动影响,当年主要非息收入由汇率衍生品提供,整体收入为2149万元,较2019年增长551万元,收入增幅较大,达34.5%2021年非息收入出现 下降趋势,降幅为 38.3%

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图 2-2 C 银行 M 分行金融市场业务非息收入实现量 数据来源:内部资料

3.          市场份额

M 地区结售汇交易量近五年呈现逐年上升态势,特别是 2021 年地区交易量达 到155.5亿美元。C银行M分行金融市场业务中结售汇业务规模较大,2020年其 结售汇交易量达48.6亿美元。从市场份额来看,C银行M分行近五年结售汇市场 份额始终保持同业领先,但整体出现市场竞争力下降趋势,其中 2019年市场份额 最大,为34.03%,较2018年增加2.84个百分点,提升幅度较大;但2020年、 2021 年市场份额相继出现下降趋势,市场份额分别为32.37%、 29.30%,其中2021 年较 2017年市场份额下降4.02个百分点。近五年结售汇业务规模及市场份额情况见下 图。

image.png

图2-3 C银行M分行结售汇业务发展情况

数据来源:内部资料

4.         客户群体

C 银行 M 分行金融市场客户主要为办理即远期结售汇、利率掉期等业务的客 户,其中即期结售汇业务客户规模基数大,占比较高,办理衍生业务客户数量相 对较少。从C银行M分行金融市场业务2019年至2021年客户数来看,客户数基 本保持稳定,客户规模增长幅度并不明显。

表 2-1 C 银行 M 分行金融市场业务近三年客户分布情况

客户类型

2019 年

2020 年

2021 年

结售汇客户(户)

893

941

1024

衍生业务客户(户)

18

15

39

合计(户)

911

956

1063

数据来源:内部资料

2.3        C银行M分行金融市场业务发展存在的主要问题

根据C银行M分行金融市场业务的发展现状,结合地区复杂严峻的竞争形势, 该行金融市场业务在发展中存在的主要问题突出体现在以下几方面:

1.   市场竞争力出现下滑

根据前文业务发展现状中非息收入和市场份额的数据显示,近五年,C银行M 分行金融市场主要业务即远期结售汇市场份额呈现明显下滑趋势,这表明其在当 地同业中业务竞争力出现了下滑。伴随着M区经济突飞猛进发展,大量外资、地 区性银行进入该地区参与竞争,各类银行和非银金融机构业务不断完善。至 2021 年末,当地有资质开展外汇衍生品业务的金融机构数量达 18家,该项业务被不断 稀释和瓜分,客户选择性不断加大,造成C银行M分行业务市场份额出现下降。

此外,C银行M分行作为混业经营的国有大行,牵涉业务全面广泛,人员虽 然较多但精力分散,全而不专,导致在面对激烈市场竞争时无法及时调整竞争策 略,在一些业务上呈现落后同业和业绩下滑的情况,因此C银行M分行在与各大 金融机构争夺资源与客户的激烈竞争中呈现出市场竞争力下降的趋势。

2.    产品创新和推广能力严重不足

从前文C银行M分行金融市场业务主要产品类型可以看到,C银行M分行在 金融市场业务方面主要依靠传统的即远期结售汇业务和利率相关产品,产品创新 能力、优化能力严重不足。我国银行在金融产品方面存在相互模仿的现象,导致 金融产品同质化日趋严重,能否推陈出新和实现组合优化是提升市场竞争力的关 键所在。近年来,金融市场发展快速,各行发展重点差异性较大,C银行M分行

第二章 C银行M分行金融市场业务发展现状评述 专注业务规模扩大,但在产品创新和推广上收效甚微。单一的产品结构和缺乏产 品创新对C银行M分行金融市场业务的发展形成梗阻。

目前C银行M分行的金融市场产品大多为可模仿性较高的产品,虽然产品种 类繁多,但是大多易于掌握、缺少技术含量,同时部分组合产品推广能力较弱, 未能铺开市场和吸引客户。造成这种现象的原因主要为C银行M分行的研发水平 和能力有限,产品创新审批流程长,组合产品推广意识不高。这使得该行在市场 竞争中业务和收益没有新增长点,市场份额不断被同业抢夺。

3.   公司客户基础薄弱

根据前文业务发展现状中客户数据显示,该行金融市场客户数始终保持在 900-1000 户水平,客户增长乏力。金融市场业务的规模很大程度上取决于公司客 户的基础,C银行M分行的公司客户基础较为薄弱,一方面原因在于C银行M分 行资产规模小于当地主要竞争力同业,公司业务规模低于其他同业,业务基础弱 于主要同业。另一方面,金融市场业务中客户的资金业务交易量是衡量业务发展 的重要指标, M 区地处西北边陲,资金交易客户数本身不具有优势,客户交易量 总体偏少,金融市场业务与沿海发达地区相比发展缓慢,在系统内低于全国平均 水平,金融市场活跃程度也存在明显差距。

客户基础和业务基础的薄弱导致C银行M分行与C银行其他一级分行在业务 总量上存在较大差距,且在当地与 G 银行、 J 银行等主要同业相比缺乏竞争力。

4.    条线人员队伍缺乏 条线队伍的建设是业务持续发展的基础,专业人员数量及素质直接影响业务

市场竞争力。C银行M分行较主要同业在人员的专业化方面具有优势,目前在岗 的交易员均通过了 C 银行总行的中级交易员资格考试,有着扎实的专业基础。但 在人员数量及基层布局方面存在不足,目前分行投资银行与金融市场部仅 16 人, 二级分行无金融市场业务专职人员,这是由于M分行内部条线机制所限,其在各 二级分支行未单独设立金融市场部,业务管理职能内设在各二级分支行贸易金融 部、公司金融部,营销职能大部分由兼职人员负责,缺乏前台专职人员。

二级机构金融市场业务人员的缺乏对于C银行M分行金融市场业务的发展形 成制约影响。人员的兼职性和不稳定性导致客户需求不能及时响应,业务管理水 平呈现粗放状态,严重影响该行金融市场业务市场竞争力提升。

C 银行 M 分行上述问题的存在,导致其在当前激烈的市场竞争中不断落后, 这就需要针对问题研究制定业务发展的新战略,而战略的制订需要建立在外部环 境分析和内部资源能力条件分析的基础上,因此需要对该行业务发展的外部和内 部环境进行分析。

第三章C银行M分行金融市场业务发展的外部环境分析

本章主要采用PEST分析模型和波特五力模型分析法,分析C银行M分行金 融市场业务的宏观环境和行业竞争环境,总结出该行金融市场业务面对的机遇与 挑战。

3.1      宏观环境分析

宏观环境分析从政治、经济、社会、技术等方面进行。政治法律环境包括影 响企业发展的政策法规等因素;经济环境包括影响企业生存的经济政策、经济现 状、经济发展趋势等因素;社会环境包括企业所属地区的社会结构以及与人文相 关的其他因素等;技术环境包括与企业发展相关的科技政策、科技发展水平、科 技发展程度等方面。

3.1.1         政治法律环境

银行业的发展需要有稳定的政治法律环境做保障。“十四五”规划明确将处 理好三种金融关系,即发展、稳定和安全,防范金融系统性风险,这为金融的发 展奠定了稳定的政治法律环境,也为金融市场业务的发展指明了方向。

M 区地处北疆,始终坚决贯彻落实国家向北开放的政策,以口岸为依托,内 联外开,坚持发展实体经济,并将其作为经济发展的出力点,不断优化金融供给 结构,深化资本市场改革,不断完善法律法规体系。2021年M区印发了《M区“十 四五”口岸发展规划》,以优化口岸功能布局、完善口岸基础设施建设、加快区 内外口岸地区协同发展、提升口岸经济发展质量、扩展对外开放平台功能、持续 优化营商环境、健全口岸安全防控体系为主要任务。此外,M区积极参与RCEP(区 域全面经济伙伴关系协定)、CPTPP(全面与进步跨太平洋伙伴关系协定)等通关便 利化领域的国际交流合作,共建“一带一路”将进入高质量发展阶段。2020年12 月1日,M区地方金融首部地方性法规《M区地方金融监督管理条例》(下称《条 例》 )正式实施,成为全国第七个出台相关法规的省份。《条例》明确“高效率用 金融、高质量管金融、高水平办金融”的工作方法,为服务实体经济、防控金融 风险、深化金融改革提供保障。此外,为优化地区营商环境, M 区制定并下发了 《优化金融营商环境更好服务实体经济的若干措施》,为不断提升服务企业水平,M区响应国家稳外贸稳外资政策,不断简化优化外贸外汇企业办理业务流程,陆 续推出一系列人民币和外汇便利化政策,有效提升企业便利化水平。

国家稳定的政治法律环境和M区服务实体、服务金融的政策导向,为C银行 M 分行金融市场业务的发展提供了良好的环境。

3.1.2        经济环境

近年来,我国经济持续向好,外汇市场运行总体稳健,特别是对外贸易延续 增长势头。海关数据显示, 2021 年末,我国货物贸易进出口总值 39.1 万亿元人民 币,比2020年增长21.4%。其中,出口21.73万亿元,增长21.2%;进口17.37万 亿元,增长 21.5%。相关数据显示, M 地区的经济总体也呈现出了快速增长的趋 势。2011年,M区生产总值近为14246亿元,而从2021年数据来看,M区生产 总值已增长到20514亿元。

表3-1 M地区近四年生产总值

项目

2018 年

2019 年

2020 年

2021 年

地区生产总值(亿元)

16141

17213

17360

20514

地区生产总值_第一产业(亿元)

1751

1863

2025

2225

地区生产总值_第二产业(亿元)

6335

6763

6868

9374

地区生产总值_第三产业(亿元)

8055

8586

8467

8915

人均地区生产总值(元)

66491

71170

72062

85422

数据来源:M区统计综合数据平台、M区统计局网站

 

与此同时, M 地区深入贯彻落实国家和中央的决策部署,通过扩大向北开放 范围,促进深化改革发展,不断发展泛口岸经济,加强基础设施建设。 2021 年 M 区的“十四五”规划中强调着力提升开放能力,深度融入共建“一带一路”,促 进通道经济向落地经济转变。据海关统计,2021年末,M区外贸进出口总值累计 实现1235.6亿元,同比增长17.2%。

图 3-1 我国近五年货物进出口情况 数据来源:国家商务部网站

随着进一步深化对外开放, M 区服务外贸企业的需求也逐日增加,这将进一 步带动当地银行金融市场业务的发展。同时随着客户对衍生金融工具服务需求日 趋多元化、跨境化、个性化,这为C银行M分行金融市场业务创造了更大的发展 空间。

3.1.3         社会环境

目前中国国内政治环境稳定,社会环境良好,人民生活幸福,尤其在疫情时 代和后疫情时代,国家社会显示出强大的治理能力,人民团结一心共同抗击疫情, 为经济的发展和恢复提供了强大的保证。

M区地处中国北部,东西跨度较南北跨度广的狭长型地带,与国内8省区相 邻,并与蒙古、俄罗斯接壤,国境线长4,200公里。地理位置的特点为当地发展外 贸经济带来了机遇,但是由于东西跨度较大也为当地银行业的发展带来了限制, 当地银行物理网点必须达到一定数量,分布均匀才可以把金融市场业务辐射全区。 改革开放30多年来,M区的经济社会文化等领域发生了巨大的变化。近年来,M 区坚持生态文明建设,践行绿水青山就是金山银山理念,走绿色发展为导向的高 质量发展道路,区内各项发展指标良好。区内经济、文化、体育等各项社会环境 因素稳定发展,为金融业务的发展奠定了良好基础。

3.1.4         技术环境

未来的银行业是科技的较量,科学技术水平是衡量一家金融机构是否具有核 心竞争力的主要因素。科技的运用可以促进金融业更高效的发展,帮助搭建多方 位、多层次、多渠道的金融体系;金融又可以支持科技创新,从资源整合、科技 研发等角度促进资金的配置。

银行金融市场业务需要通过产品、渠道多角度运用金融科技。从银行产品方 面,传统商业银行金融市场业务产品竞争趋于同质化,在激烈的竞争中,银行需 要寻找新的业务空间。众多同业已关注到科技创新潜力并发力布局,在“十四五” 时期寻求新的利润增长点,把握机会创新产品、优化产品组合,打造更具优势的 汇率、利率、大宗商品产品线,并建立与之相适应的综合性金融服务。渠道方面, 各银行将金融科技运用到金融市场业务销售渠道中去,不断增加线上交易占比, 打造交易电子化渠道,通过提供低成本、高效率的服务提高客户满意度。加强科 技创新、不断提升科技水平的趋势,这将为C银行M分行的业务发展不断赋能。

国家稳定的政治法律环境、良好的社会环境、高水平的对外开放以及不断创 新的科学技术为C银行M分行金融市场业务的发展带来了机会,但伴随机遇的也 有挑战的存在。

3.2 行业环境分析

3.2.1 行业发展现状及特征

(1)行业发展现状 金融市场业务作为一项起步于国外,在国内逐步走向成熟的市场类业务,主 要指在境内外资本市场、货币市场、外汇市场、商品市场等金融市场中,通过利 率、汇率等各类金融工具,或使用各类组合创新产品和衍生金融工具开展投融资、 交易等业务。从金融市场的主要业务分类上来看,各项业务发展现状各不相同, 本文仅从市场交易类业务角度简要概述其中细分业务的发展现状。

市场交易类业务包括利率交易类业务和汇率交易类业务,利率交易类业务主 要是指市场主体为满足自身或客户规避利率风险、投资、套利等需求开展的市场 交易活动,主要包括利率掉期、远期利率协议等。汇率交易类业务是指市场主体 在经济活动或经营活动需求下,按一定的汇率和特定交割日而进行的不同货币之 间的兑换行为,主要包括即远期结售汇等产品。近年来,包括外汇衍生品、结售 汇业务、利率衍生品业务在内的我国金融市场业务发展迅猛,业务规模在以商业银行为主的参与者推动下实现迅速扩张。以外汇衍生品规模为例,2010年我国外 汇衍生品名义金额总额为5.40万亿元,至2020年已增长至40万亿元以上,其中 国有银行份额占比达 60%。截至 2021 年末,中国外汇市场总计成交 24.11 万亿元 人民币,其中,银行间市场成交 20.47 万亿元人民币,银行对客户市场成交 3.65 万亿元人民币;衍生品市场累计成交15.67万亿元人民币,即期市场累计成交 8.45 万亿元人民币。

M地区结售汇交易量近五年呈现逐年上升态势,特别是2020年地区交易量达 到150.3亿美元,提升幅度较大,较2019年增长23.9亿美元,增长幅度为18.9%。 2021年依旧保持平稳的增长态势。2017年至2021年M地区银行结售汇交易量情 况见下图。

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图 3-2 近五年 M 地区银行结售汇交易量

数据来源:内部资料 

(2)行业特征

金融市场业务因其业务特点、交易对象和交易场所的特殊性,具有十分明显 的行业特征和业务优势。但由于M地区经济总量相对沿海城市地区偏小,发展基 础比较薄弱,开发利用水平不高。M地区金融市场上资金交易业务总量十分有限, 业务发展空间和发展潜力受规模影响较大,造成同业竞争激烈,发展进程缓慢。 与东西部省市相比, M 地区在金融市场规模和市场活跃程度上均处于落后地位, 同时同业激烈的竞争致使该地区金融市场业务发展空间受到限制。因此,地区经 济的不发达导致C银行M分行与其他地区银行存在业务差距。

由于M地区独特的资源型产业结构和单一支柱经济特点,金融市场业务的发 展在当地主要金融机构表现出非常明显的行业特征。一是金融市场业务有助于银 行缓释经营风险。M地区大部分商业银行均通过开展金融市场业务进行多元化资 产配置,调整资产和负债结构,降低传统上信贷资产的风险。通过综合运用利率、 汇率等衍生品,降低因汇率和利率波动带来的损失,降低风险水平。二是金融市 场业务有助于提升经营收益。金融市场业务的轻资本和高收益特点是其快速得到 发展的原因。传统的通过消耗经济资本追求盈利增长的模式已经逐步被许多银行 舍弃。在M地区各家金融机构已经由传统的单一公司贷款增收创立改为多元化融 资相结合,通过发展低风险、高收益的金融市场业务,可以有效的节约经济资本, 减少资本被占用的同时实现更多收益。三是金融市场业务可以提升客户多元化体 验。随着M地区经济不断发展,客户的需求不再单一、而是朝着多元化方向发展, 此类需求日益旺盛。当地金融机构开展金融市场业务可灵活满足客户交易及避险 等方面的需求。银行在全面优化服务流程的同时,可以提高银行综合服务水平。 四是金融市场业务发展准入要求高。金融市场业务开办需要有雄厚的资金实力、 专业的产品研发能力、良好的客户基础等要求,业务准入门槛较高。

从目前M地区各行金融市场业务的开展上来看,专业的人员、成熟的产品以 及内外部政策的支持是金融市场业务开办的前提条件,而业务要想实现大规模发 展则需要一定的客户基础、良好的市场声誉、稳健的资金交易文化及高质高效的 营销服务。除上述特征外, M 地区成熟有序的市场环境和不断改善的法律环境等 要素也是金融市场业务持续健康发展的前提。

3.2.2 行业竞争环境

波特五力模型主要包括下图中潜在进入者、现有竞争者等五种力量,这些因 素决定了行业竞争的程度。

(1)    潜在进入者

潜在进入者的威胁是行业竞争中不可忽视的一股竞争力量,势必会与已存在 的企业竞争客户、瓜分市场,导致已存在企业的经营成果受到冲击,严重的话还 有可能危及这些企业的生存。

C 银行 M 分行潜在进入者方面的威胁体现在一些有竞争力的外资金融机构和 股份制商业银行。其中外资银行主要包括渣打银行,外资银行产品复制能力和推 广能力明显优于国内银行,在科技进步以及合规成本的把控上优势凸显,当地中 资银行的传统优势面临挑战。股份制银行主要包括中信、光大、招商、华夏、上 海浦东、兴业、民生、渤海、浙商、平安、内蒙古银行,以上11家银行在当地均 有资质开展外汇衍生品业务。股份制银行凭借着创新的发展理念和业务服务模式 来拓展金融市场业务,不断扩大基础客户群。其中ZX银行打造外汇交易电子平台, 帮助中小企业通过线上平台实时完成交易,并且将数字化融入金融产品中,通过 信银致汇产品为五千余家中小商户提供外汇服务,竞争优势凸显。ZS银行尤为重 视金融科技发展,积极推进金融市场业务转型,打造专业人才队伍,全面铺开金 融市场业务发展战略,跻身同业竞争前列。XY银行创新发展理念,大力提升“投 资+金融市场”的综合服务能力,满足客户投融资、交易、避险等需求,发挥同业 金融优势,拓宽业务发展,市场竞争力不断提升。

潜在进入者的加入使得该领域的同业竞争愈演愈烈,金融市场业务方面的市 场抢夺也更加激烈,这些都会一定程度冲击当地的金融市场业务份额。

(2)    现有竞争者 金融市场业务具有高度的专业性,当地金融机构开办其中的业务需要取得外

汇监管部门以及人民银行的牌照,获取经营权限,业务准入门槛相对较高。目前, 当地有资质开展外汇衍生品业务的机构数量近18家,但是占据交易量绝大部分的 仍是其中的政策性银行以及国有银行。

政策性银行主要包括中国进出口银行,主要承担国家特定政策下的对外贸易 任务;国有银行主要包括中农工建交,以上大型国有银行资金实力雄厚,机构网 点覆盖率高,金融市场业务相关从业人员数量较多,并且经过长期的业务积累已 经具有稳定的客户基础和成熟的业务发展模式,在当地竞争力较强,占据着主要 的市场份额。其中 J 银行近年来高度重视金融市场业务发展,通过产品创新积极开 拓市场,将金融市场产品与其他产品组合运用,从而带动金融市场业务的发展。 如J银行将信用证业务与金融市场业务相结合,创新推出人民币信用证背对背换币 转开业务,其联动香港分支机构以收到的人民币信用证为抵押对外开出美元信用 证,并通过 IRS、 NDF 锁定利率和汇率风险,达到为客户进行汇率避险的作用,在金融市场产品创新组合运用上领先同业。G银行凭借境外机构覆盖率不断提升 的机遇,积极采用新技术开展交易转型,自主研发金融产品定价估值模型及风险 计量模型,实现融资类和外汇类交易业务一体化运营,交易渠道占据同业领先地 位。

C 银行 M 分行目前的金融产品大多为模仿性较高的产品,具有易于被掌握的 特征,且交易系统也并未领先同业。随着现有竞争者不断发力,其产品同质化和 系统劣势化的现象若不及时解决,C银行M分行金融市场业务将难以继续在当地 保持领先优势,也不利于该行金融市场业务的区域拓展。

(3)    供应商议价能力 银行的供应商主要有两种,一是为保障正常经营运转所采购的办公设备、营业设备,如打印机、智能柜台、ATM等。C银行M分行对于这些设备的采购通常 采用招标形式开展,以集中采购为主,极大降低采购成本,而且在采购过程中具 有较强的话语权。二是开展存贷业务的资金成本,主要包括来自总行或同业的资 金拆借,以及来自客户的存款成本。C银行M分行作为国有银行,其资金成本都 是在政府和总行的指导价格下取得,上下变动范围较小。

银行特殊的经营特点和社会地位使得其面对供应商的议价方面处于较强势地 位。

(4)    客户议价能力 银行的客户群体在办理银行业务时,主要从产品价格、产品质量或服务项目等方面进行议价,从而获得利益。C银行M分行在所属地区是最早一批具备金融 市场类业务开办权的银行,在早期竞争者较少,竞争压力较低,供买方选择的替 代产品数量也相对较少,以至于客户议价能力极弱,C银行M分行在办理金融市 场业务方面具有较强话语权。

随着向北开放以及我国金融体制改革的持续深化, M 地区企业对外贸易不断 扩大,客户对衍生金融工具服务需求日趋增多。金融市场行业的发展契机带来了 激烈的同业竞争,其他国有银行和绝大部分股份制银行陆续入驻该区域,并取得 外汇交易业务的开办权,促使该领域的同业竞争越来越激烈。可以为客户提供风 险规避产品、衍生品交易等业务的银行业金融机构数量也日益增多,客户在办理 金融市场业务时也有了更多的选择,客户的议价能力也逐渐提高,C银行M分行 不再具有较强话语权。

(5)    替代品威胁 替代品的威胁主要指在市场上可以找到替代该产品或者服务的存在,这些替代品会影响和限制产品或服务的价格。对于C银行M分行外汇交易类业务而言,目前C银行总行有自营外汇交易的权限,M分行只有叙做代客外汇交易的权限, 代客外汇交易的准入门槛较高,必须取得监管部门的准入,目前只有部分政策性 银行、国有银行、大型股份制银行有资质叙做该类业务,暂无其他替代品威胁。

C 银行 M 分行金融市场业务存量及潜在客户主要以民营企业客户为主,客户 价格敏感度高,当客户提出需求时,会有更多的银行来为其报价,客户会从中选 取对其最有利的报价,从而锁定该银行及产品进行业务叙做。由于近几年银行同 业数量的增多,竞争自然也变得更加激烈。

综合以上分析可以看出,在现有同业竞争者的竞争方面C银行M分行面临激 烈的同业竞争,且随着金融市场的不断放开,在潜在进入者方面也面临较大威胁。 同时由于行业和主营业务的特殊性,C银行M分行在供应商的议价能力方面具有 绝对优势。随着客户对于产品体验的标准不断提升和对于服务的多元化需求不断 丰富,同时在利率市场化不断推进的过程中,C银行M分行对于客户的议价能力 也在逐渐由强变弱。由于代客外汇交易的准入门槛较高,该行暂时没有其他替代 品所带来的威胁。因此,C银行M分行在明晰自身竞争优劣势的同时,对于行业 未来发展趋势的判断也非常必要。

3.2.3 行业发展趋势

我国作为在全球话语权逐步提升的国家,在政策和经济上的举动都将对全球 的政治、经济、科技带来巨大的影响,尤其“十四五”规划的出台,必然对全球 带来巨震,在这个新的背景下,银行业也会迎来发展的转型期。

(1)    银行业务发展趋于轻资本化

近年来,银行业的信用风险屡屡频发,尤其M地区由于其资源密集型的产业 结构特点,导致其在上一个下滑经济周期内出现大量的企业倒闭和经营亏损的情 况,部分银行产生较多不良贷款。这种现象和银行业长期高资本经营模式有着密 切的关系,所以想要管控此类风险,避免大面积爆发信用风险,这就必然会推动 银行经营向轻资本业务方向倾斜。

随着M地区居民财富的增长以及金融工具种类及组合的日益丰富,当地居民 对资产配置的需求日渐多元化,导致M地区银行业的竞争也趋向多元化。银行业 的利润来源不再完全依赖传统业务,大型国有银行对于轻资本业务的全产品线竞 争加剧,中小银行也在蓄势待发,势必会推进当地银行业金融市场业务的发展。

(2)    金融科技水平不断提升 在金融领域,“十四五”规划聚焦创新发展,即要提升金融科技水平,金融科技就是将科技水平和金融产品相结合,以现代科学技术带动金融行业的发展。

在科技水平不断提升的背景下,M地区银行业也必然会紧跟时代,不断升级 金融科技手段,利用科技创新业务进行敏捷化转型。紧抓客户需求、金融科技和 政策环境的变化为交易业务带来的新机遇,努力提升金融市场业务核心竞争力。 大力创新衍生金融工具等轻资本的金融产品,完善线上交易模式创新,优化风险 管理方式,简化业务流程,提升客户体验,助力转型发展。

(3)  利率不断趋于完全市场化 我国不断深化利率市场化改革,金融市场业务抓住政治契机,业务规模不断 扩大。传统的银行存贷业务收益将随着金融业的全面开放而日益收窄,利率市场 化将推动新兴的金融市场业务成为银行间竞争的新“战场”。“十四五”期间, M 地区的商业银行将既面临着人民币利率市场化带来的机遇,也会迎来同样的挑战, 这需要商业银行积极的去应对,持续为客户提供优质的金融服务。

3.3      C银行M分行金融市场业务发展机遇与挑战分析

3.3.1         发展机遇

在当前经济复苏尚不稳固、银行资本监管进一步严格规范、利率市场化进程 加快、人民币国际化步伐加速的新形势下,我国商业银行依靠信贷业务的传统经 营模式正面临诸多挑战,转变经营模式迫在眉睫。在此背景下,金融市场业务以 其低风险、高收益、经济资本占用较少的特点,将在我国商业银行经营转型过程 中发挥越来越重要的作用。

(1)    政策环境良好

随着国家“一带一路”、“向北开放”建设进一步深化,为C银行M分行开 展并完善外汇业务提供了新契机。C银行作为国际化、多元化程度最高的金融机构, 政治体制改革的不断深化、 M 区对外开放战略的实施、贸易便利化政策的不断推 进等均为C银行金融服务提出了更高的要求。C银行M分行在开展双边合作项目 时的资金支持、风险规避产品、衍生品交易等业务和服务都将有更为广阔的发展 空间。其次人民币汇率机制的改革,进一步推动了人民币国际化,为C银行M分 行在立足于人民币的一系列外汇交易类业务提供了市场空间。

(2)    金融变革创造发展机会 随着我国金融体制改革持续深化,人民币汇率、利率的市场化改革推进,蕴

藏了巨大的金融市场服务需求。尽管发展迅速,人民币的汇率、利率、大宗商品 的市场规模、成熟度、产品丰富度与我国的实体经济发展需求相比仍有较大差距。 可以预期,未来在岸和离岸人民币汇率、利率市场仍将保持高速发展,市场参与者增多,企业和个人的兑换、交易和保值需求迅猛增长,为汇率、利率和大宗商 品的金融市场业务带来巨大发展契机。

(3)客户需求多元化

随着我国企业不断走出去深度参与国际竞争,各类交易和业务趋于复杂化和 综合化,银行金融产品业务面临多元化转变。首先是在国家推动企业直接融资的 政策背景下,直接融资市场的快速发展拓展了优质企业的融资渠道,企业渴求低 成本、多形式的直接融资工具。其次由于利率市场化的进程不断加快,导致我国 金融市场的波动幅度较大,企业面临的利率风险增加,企业对于能够对冲利率风 险的利率衍生品的需求也显得极为迫切。再次是随着人民币国际化的发展以及我 国企业“走出去”的步伐加快,一方面帮助企业更好的融入全球经济,但另一方 面也加大了企业面临汇率波动的风险,催生企业对于远期结售汇等锁定汇率水平、 规避汇率风险的汇率类产品的需求。最后是我国作为世界第一大产金国、第二大 消费国,同时也是石油、铜等消费大国,随着进出口贸易量迅猛增长,面对金融 危机以来黄金、石油等大宗商品价格的巨幅波动,可以帮助企业进行套期保值的 商品类金融产品此时的需求度最高。在传统信贷市场之外的这些金融市场业务领 域,我国商业银行大有可为。

3.3.2         发展挑战

(1)    经济转型的挑战

随着实体经济发展,M地区企业对外贸易不断扩大、避险保值需求持续增强, 客户对衍生金融工具服务需求日趋多元化、跨境化、个性化。这对C银行M分行 金融市场条线提升综合服务能力、拓宽业务发展空间提出了更高的要求。

(2)    激烈的同业竞争

随着我国金融市场的稳步开放,当地经济的发展成功带动了当地金融业的繁 荣,银行业金融机构作为M区金融业发展的重要平台,大量银行入驻M地区,银 行业同业竞争进入白热化阶段,金融市场业务的同业竞争也不断加剧。截止 2021 年末,当地有资质开展外汇衍生品业务的机构数量近18家,在与各大银行争夺资 源与客户的同时,还要保证现有的市场份额不被争夺,加之M地区经济总量偏小, 发展基础比较薄弱,金融市场上资金交易业务总量十分有限,这无疑会造成当地 同业更激烈的竞争。竞争者会从产品、客户、渠道、人力等多方面发力,这也为C 银行M分行带来了巨大的挑战,使其发展空间受到限制。

(3)   严格的监管环境 

当前经济由于多种因素的影响,目前正处于风险高发期,各类风险的关联性和复杂性不断上升,监管环境日趋严格,对业务合规及风险管控能力和水平均提 出挑战。危机后以二十国集团推动的全球金融市场改革为主线,欧美等主要国家 地区出台实施交易主体监管、产品监管、交易行为监管等多项新规,如不达标将 面临巨额罚款或业务受限。国内方面,全国金融工作会议和十九大进一步强化风 险管控,健全金融监管体系、防范金融风险已上升到国家战略层面。同时,随着 全球和中国两个外汇市场准则出台,市场自律机制也渐趋完善。

C银行M分行金融市场业务发展宏观环境和行业环境的分析,理清了当前面 临的外部发展环境,也总结出了当前其面临的机遇与挑战,这将为C银行M分行 战略的制定提供外部参考,然而战略的制定还需要从C银行M分行内部资源条件 和能力条件方面进行剖析。

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